股票代码：600903               股票简称：贵州燃气 债券代码：110084               债券简称：贵燃转债        贵州燃气集团股份有限公司         公设立行可调养公司债券      第五次临时受托照工作务证明               （2025 年度）               债券受托照管东谈主        住所：云南省昆明市北京路 155 号附 1 号                二〇二五年九月               迫切声明   本证明依据《公司债券刊行与往来照管主见》（以下简称“《照管主见》”）、 《贵州燃气集团股份有限公司公设立行可调养公司债券受托照管条约》（以下简 称“《受托照管条约》”）、《贵州燃气集团股份有限公司公设立行可调养公司 债券召募阐发书》（以下简称“《召募阐发书》”）等干系公开信息裸露文献、 第三方中介机构出具的专科主张等，由本次债券受托照管东谈主红塔证券股份有限公 司（以下简称“红塔证券”）编制。红塔证券对本证明中所包含的从上述文献中 引述内容和信息未进行寥寂考据，也不就该等引述内容和信息的确实性、准确性 和无缺性作念出任何保证或承担任何职守。   本证明不组成对投资者进行或不进行某项举止的保举主张，投资者应酬干系 事宜作念出寥寂判断，而不应将本证明中的任何内容据以行为红塔证券所作的承诺 或声明。在职何情况下，投资者依据本证明所进行的任何行为或不行为，红塔证 券不承担任何职守。   若无迥殊阐发，本证明使用的简称释义与《召募阐发书》雷同。   红塔证券行为贵州燃气集团股份有限公司（以下简称“贵州燃气”、“刊行 东谈主”或“公司”）公设立行可调养公司债券（债券简称：贵燃转债，债券代码： 续密切柔软对债券握有东谈主权益有要紧影响的事项。字据《公司债券刊行与往来管 理主见》《公司债券受托照管东谈主执业举止准则》《可调养公司债券照管主见》等 干系规则、本次债券《受托照管条约》的商定以及刊行东谈主的干系公告，现就本次 债券要紧事项证明如下：    一、本次可调养公司债券审批及核准省略   本次可转债刊行决策于 2020 年 6 月 15 日召开的公司第二届董事会第十次会 议审议通过，并经 2020 年 7 月 1 日召开的 2020 年第一次临时鼓励大会表决通过。   公司于 2021 年 6 月 7 日召开第二届董事会第十七次会议审议并通过对于延 长公设立行可调养公司债券鼓励大会决议有用期以及对于提请鼓励大会延迟授 权董事会绝顶授权东谈主士全权办理本次刊行可调养公司债券干系事宜有用期的议 案，上述议案经 2021 年 6 月 23 日召开的公司 2021 年第一次临时鼓励大会审议 通过。   中国证券监督照管委员会于 2021 年 9 月 10 日印发了《对于核准贵州燃气集 团股份有限公司公设立行可调养公司债券的批复》（证监许可[2021]2970 号）， 核准贵州燃气集团股份有限公司公设立行面值总和 100,000.00 万元可调养公司 债券。   本次公设立行可转债公司债券召募资金总和为东谈主民币 100,000.00 万元，扣除 前期尚未支付的承销及保荐费 758.49 万元（不含升值税）后的召募资金为东谈主民 币 99,241.51 万元，上述资金于 2021 年 12 月 31 日整个到位。立信司帐师事务所 （迥殊平凡合资）已就召募资金到账事项进行了考据并于 2021 年 12 月 31 日出 具了《贵州燃气集团股份有限公司公设立行 A 股可调养公司债券召募资金的验 证证明》（信会师报字[2021]第 ZB11579 号）。   经上海证券往来所自律监管决定书〔2022〕14 号文快活，公司公设立行的 债券简称“贵燃转债”，债券代码“110084”。    二、“贵燃转债”基本情况    （一）刊行证券的种类    本次刊行证券的种类为可调养为 A 股股票的可调养公司债券。    （二）刊行范围    本次刊行可转债总和为东谈主民币 100,000 万元，刊行数目 100 万手（1,000 万 张）。    （三）票面金额和刊行价钱    本次刊行的可调养公司债券按面值刊行，每张面值为东谈主民币 100 元。    （四）债券期限    字据干系法律法例的规则，联结本次刊行可调养公司债券的刊行范围及公司 将来的诡计和财务景色等情况，本次刊行的可调养公司债券的期限为自觉行之日 起六年，即自 2021 年 12 月 27 日至 2027 年 12 月 26 日。    （五）债券利率    本次刊行的可调养公司债券票面利率具体为：第一年为 0.30%，第二年为    （六）还本付息的期限和风光    本次刊行的可调养公司债券取舍每年付息一次的付息风光，到期归还统统未 转股的可调养公司债券本金和临了一年利息。    年利息指可调养公司债券握有东谈主按握有的可调养公司债券票面总金额自可 调养公司债券刊行首日起每满一年可享受确当期利息。    年利息的臆测公式为：I=B×i    I：指年利息额；    B：指本次刊行的可调养公司债券握有东谈主在计息年度（以下简称“以前”或“每 年”）付息债权登记日握有的可调养公司债券票面总金额；   i：指可调养公司债券确以前票面利率。   （1）本次刊行的可调养公司债券取舍每年付息一次的付息风光，计息肇始 日为可调养公司债券刊行首日。   （2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可调养公司债券刊行首日起每满 一年确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个使命日，顺展期间 不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一往来日， 公司将在每年付息日之后的五个往来日内支付以前利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）央求调养成公司股票的可调养公司债券，公司不再向其 握有东谈主支付本计息年度及以后计息年度的利息。   （4）可调养公司债券握有东谈主所得到利息收入的应付税项由可调养公司债券 握有东谈主承担。   （七）转股期限   本次刊行的可调养公司债券转股期限自可调养公司债券刊行落幕之日（2021 年 12 月 31 日，即 T+4 日）起满六个月后的第一个往来日起至可调养公司债券 到期日止（即 2022 年 7 月 1 日至 2027 年 12 月 26 日止（如遇法定节沐日或休息 日延至自后的第 1 个往来日；顺展期间付息款项不另计息））。   （八）转股价钱的细目绝顶调养   本次刊行的可调养公司债券运转转股价钱为 10.17 元/股，不低于召募阐发书 公告日前二十个往来日公司 A 股股票往来均价（若在该二十个往来日内发生过 因除权、除息引起股价调养的情形，则对调养前往来日的往来均价按经过相应除 权、除息调养后的价钱臆测）和前一个往来日公司股票往来均价。   前二十个往来日公司股票往来均价=前二十个往来日公司股票往来总和/该 二十个往来日公司股票往来总量。   前一个往来日公司股票往来均价=前一个往来日公司股票往来总和/该日公 司股票往来总量。   在本次刊行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括 因本次刊行的可调养公司债券转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情 况，将按下述公式进行转股价钱的调养（保留少许点后两位，少许点后第三位自 动上前进一位）：   派送股票股利或转增股本：P1＝P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1＝（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1＝（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P1＝P0-D；   上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。   其中：P1 为调养后转股价，P0 为调养前转股价，n 为送股或转增股本率，A 为增发新股价或配股价，k 为增发新股或配股率，D 为每股派送现款股利。   当公司出现上述股份和/或鼓励权益变化情况时，将挨次进行转股价钱调养， 并在中国证监会指定的上市公司信息裸露媒体上刊登公告，并于公告中载明转股 价钱调养日、调养主见及暂停转股期间（如需）。当转股价钱调养日为本次刊行 的可调养公司债券握有东谈主转股央求日或之后，调养股份登记日之前，则该握有东谈主 的转股央求按本公司调养后的转股价钱实践。   当公司可能发生股份回购、澌灭、分立或任何其他情形使本公司股份类别、 数目和/或鼓励权益发生变化从而可能影响本次刊行的可调养公司债券握有东谈主的 债职权益或转股生息权益时，公司将视具体情况按照自制、自制、公允的原则以 及充分保护本次刊行的可调养公司债券握有东谈主权益的原则调养转股价钱。研究转 股价钱调养内容及操作主见将依据那时国度研究法律法例及证券监管部门的相 关规则来制订。   （九）转股价钱的向下修正条目   在本次刊行的可调养公司债券存续期间，当公司股票在职意聚合二十个往来 日中至少有十个往来日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提 出转股价钱向下修正决策并提交公司鼓励大会审议表决。   上述决策须经出席会议的鼓励所握表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，握有公司本次刊行的可调养公司债券的鼓励应当狡饰。修正 后的转股价钱应不低于该次鼓励大会召开日前二十个往来日公司股票往来均价 和前一往来日公司股票的往来均价之间的较高者；同期，修正后的转股价钱不得 低于最近一期经审计的每股净财富值和股票面值。   若在前述二十个往来日内发生过转股价钱调养的情形，则在转股价钱调养日 前的往来日按调养前的转股价钱和收盘价钱臆测，在转股价钱调养日及之后的交 易日按调养后的转股价钱和收盘价钱臆测。   如公司决定向下修正转股价钱，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披 露媒体上刊登干系公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间（如需）等。 从股权登记日后的第一个往来日（即转股价钱修正日）出手规复转股央求并实践 修正后的转股价钱。   若转股价钱修正日为转股央求日或之后，调养股份登记日之前，该类转股申 请应按修正后的转股价钱实践。   （十）转股股数细目风光以及转股时不及一股金额的处理设施   本次刊行的可调养公司债券握有东谈主在转股期内央求转股时，转股数目 Q 的 臆测风光为 Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍，其中：   V：指可调养公司债券握有东谈主央求转股的可调养公司债券票面总金额；   P：指央求转股当日有用的转股价钱。   可调养公司债券握有东谈主央求调养成的股份须是整数股。转股时不及调养为一 股的可调养公司债券部分，公司将按照上海证券往来所等部门的研究规则，在转 股日后的五个往来日内以现款兑付该部分可调养公司债券的剩余部分金额及该 部分对应确当期应计利息。    （十一）转股价钱向下修正、转股价钱调养情况 案》，同期鼓励大会授权董事会字据《召募阐发书》中干系条目办理本次向下修 正可调养公司债券转股价钱干系事宜。鉴于公司 2021 年年度鼓励大会召开前二 十个往来日公司股票往来均价为 7.22 元/股，鼓励大会召开前一个往来日公司股 票往来均价为 6.98 元/股，公司最近一期经审计的每股净财富为 2.66 元，每股面 值为 1 元。因此公司本次向下修正后的“贵燃转债”转股价钱应不低于 7.22 元/ 股。概述沟通上述价钱和公司情况，决定将“贵燃转债”的转股价钱由 10.17 元 /股向下修正为 7.22 元/股。修正后的转股价钱由 2022 年 5 月 16 日起奏效。 快活公司以 2021 年 12 月 31 日总股本 1,138,185,027 股为基数，向举座鼓励每 10 股派发现款股利 0.47 元（含税），共计派发现款股利 53,494,696.27 元（含税）。 公司实施 2021 年度权益分拨决策后，“贵燃转债”的转股价钱自 2022 年 5 月 决定以实施权益分拨股权登记日登记的总股本为基数，向公司举座鼓励臆测派发 现款股利 41,400,072.40 元（含税）；限度 2023 年 12 月 31 日，公司总股本为 益分拨的股权登记日前，因可转债转股甚至公司总股本发生变动的，公司将保管 现款分成总和不变，相应调养每股分配金额。公司实施 2023 年度权益分拨决策 后，“贵燃转债”的转股价钱自 2024 年 6 月 7 日（本次权益分拨的除权除息日） 起由每鼓励谈主民币 7.18 元调养为每鼓励谈主民币 7.15 元。 的议案》，公司以实施权益分拨股权登记日总股本为基数，向举座鼓励每 10 股 派发现款红利 0.15 元（含税）。若以 2024 年 9 月 30 日公司总股本 1,150,004,796 股为基数臆测，共计派发 17,250,071.94 元（含税），若在实施权益分拨股权登 记日前，因可转债转股甚至公司总股本发生变动，公司保管每股分配金额不变， 相应调养现款分成总和。公司实施 2024 年前三季度利润分配决策后，“贵燃转 债”的转股价钱自 2025 年 1 月 13 日（本次权益分拨的除权除息日）起由每鼓励谈主 民币 7.15 元调养为每鼓励谈主民币 7.14 元。 会议、2024 年年度鼓励会，审议通过《对于中期利润分配授权安排>的议案》，以实施权益分拨股权登记日公司总股本为基 数，向举座鼓励共计派发现款股利 24,215,605.74 元（含税）。若以 2024 年 12 月 31 日公司总股本 1,150,008,008 股为基数测算，每 10 股派发现款股利 0.21 元 （含税），若在实施权益分拨的股权登记日前，因可转债转股甚至公司总股本发 生变动的，公司将保管现款分成总和不变，相应调养每股分配金额。公司实施 元/股，调养后的转股价钱于 2025 年 6 月 16 日（除息日）出手奏效。    经公司2025 年 5 月 26 日的2024年年度鼓励会授权，并经公司 2025 年 8 月 案>的议案》，以实施权益分拨股权登记日公司总股本为基数，向举座鼓励共计 派发现款股利 16,359,818.92 元（含税），现款分成金额占 2025 年上半年已毕的 包摄于母公司鼓励净利润的 17.25%，不进行成本公积金转增股本，不送红股。 若以 2025 年 7 月 31 日公司总股本 1,150,008,568 股为基数测算，每股派发现款 红利 0.01423 元（含税）。若在实施权益分拨的股权登记日前，因可转债转股致 使公司总股本发生变动的，公司将保管现款分成总和不变，相应调养每股分配金 额。公司本次实施 2025 年中期权益分拨决策后，贵燃转债的转股价钱将自 2025 年 9 月 17 日（本次权益分拨的除权除息日）起由每鼓励谈主民币 7.12 元调养为每股 东谈主民币 7.11 元。    贵燃转债转股价钱向下修正、转股价钱调养的情况如下：                        运转转股价钱：10.17 元/股  转股价钱调养日           调养后转股价钱             转股价钱调养阐发                                因实施向下修正转股价钱决策，“贵燃转债”的                                转股价钱由 10.17 元/股调养为 7.22 元/股                                因实施 2021 年年度利润分配决策，“贵燃转债”                                的转股价钱由 7.22 元/股调养为 7.18 元/股                                因实施 2023 年年度利润分配决策，“贵燃转债”                                的转股价钱由 7.18 元/股调养为 7.15 元/股                                因实施 2024 年前三季度利润分配决策，“贵燃                                股                                因实施 2024 年年度利润分配决策，“贵燃转债”                                的转股价钱由 7.14 元/股调养为 7.12 元/股。                                因实施 2025 年中期权益分拨决策，“贵燃转债”                                的转股价钱由 7.12 元/股调养为 7.11 元/股。    （十二）赎回条目    在本次刊行的可调养公司债券期满后五个往来日内，公司将按可调养公司债 券票面面值的 110%（含临了一期利息）的价钱赎回整个未转股的可调养公司债 券。    在本次刊行的可调养公司债券转股期内，当下述两种情形的纵情一种出当前， 公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回整个或部分未转股的可 调养公司债券：    （1）在本次刊行的可调养公司债券转股期内，如若公司股票聚合三十个交 易日中至少有十五个往来日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）。    （2）当本次刊行的可调养公司债券未转股余额不及 3,000 万元时。    当期应计利息的臆测公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可调养公司债券握有东谈主握有的将赎回的可调养公司债券票 面总金额；   i：指可调养公司债券以前票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实践日期天 数（算头不算尾）。   若在前述三十个往来日内发生过转股价钱调养的情形，则在调养前的往来日 按调养前的转股价钱和收盘价钱臆测，调养后的往来日按调养后的转股价钱和收 盘价钱臆测。   （十三）回售条目   本次刊行的可调养公司债券的临了两个计息年度，如若公司股票在职何聚合 三十个往来日的收盘价钱低于当期转股价钱的 70%时，可调养公司债券握有东谈主有 权将其握有的可调养公司债券整个或部分按债券面值加上圈套期应计利息的价钱 回售给公司。   若在上述往来日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新 股（不包括因本次刊行的可调养公司债券转股而增多的股本）、配股以及派发现 金股利等情况而调养的情形，则在调养前的往来日按调养前的转股价钱和收盘价 格臆测，在调养后的往来日按调养后的转股价钱和收盘价钱臆测。如若出现转股 价钱向下修正的情况，则上述“聚合三十个往来日”须从转股价钱调养之后的第 一个往来日起再行臆测。   本次刊行的可调养公司债券的临了两个计息年度，可调养公司债券握有东谈主在 每年回售条件初次平静后可按上述商定条件应用回售权一次，若在初次平静回售 条件而可调养公司债券握有东谈主未在公司届时公告的回售陈说期内陈说并实施回 售的，该计息年度不应再应用回售权，可调养公司债券握有东谈主不可屡次应用部分 回售权。    在本次刊行的可调养公司债券存续期内，若公司本次刊行的可调养公司债券 召募资金投资项考虑实施情况与公司在召募阐发书中的承诺情况比较出现要紧 变化，且该变化被中国证监会认定为更正召募资金用途的，可调养公司债券握有 东谈主享有一次回售的职权。可调养公司债券握有东谈主有权将其握有的可调养公司债券 整个或部分按债券面值加上圈套期应计利息价钱回售给公司。握有东谈主在附加回售条 件平静后，不错在公司公告后的附加回售陈说期内进行回售，该次附加回售陈说 期内乌有施回售的，不应再应用附加回售权。    （十四）转股年度研究股利的包摄    因本次刊行的可调养公司债券转股而增多的公司股票享有与原股票同等的 权益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的统统平凡股鼓励（含因可调养公 司债券转股酿成的鼓励）均参与当期股利分配，享有同等权益。    （十五）信用评级情况 信用评级，本次可转借主体信用评级为 AA 级，债券信用评级为 AA 级。中诚信 海外信用评级有限职守公司已折柳于 2022 年 6 月 21 日、2023 年 6 月 14 日、2024 年 6 月 14 日及 2025 年 6 月 23 日出具债券追踪评级证明，保管公司主体信用等 级为 AA，评级预测为踏实；保管“贵燃转债”的信用等第为 AA。    （十六）债券受托照管东谈主    本次可转债的受托照管东谈主为红塔证券股份有限公司。    三、本次可调养公司债券要紧事项具体情况    （一）公司董事变动的情况    字据贵州燃气集团股份有限公司发布的《贵州燃气集团股份有限公司对于董 事下野的公告》       《贵州燃气集团股份有限公司第四届董事会第三次会议决议公告》 及《贵州燃气集团股份有限公司 2025 年第一次临时鼓励会决议公告》，刊行东谈主 董事发生变更。   字据使命需要，夏晓庆女士央求辞去公司董事及董事会审计委员会委员职务。 字据公司处治需要，经第四届董事会第三次会议及贵州燃气集团股份有限公司 不再担任公司董事职务。邓学光先生任期自公司鼓励会审议通过之日起至第四届 董事会任期届满之日止。   （二）新任董事基本情况   邓学光，男，1973 年 06 月生，中共党员，商讨生学历，法学硕士，现任贵 州乌江动力投资有限公司总法律参谋人。   四、上述事项对刊行东谈主的影响分析   这次东谈主员变动事项已完成公司里面审批经过，决策智力合适《中华东谈主民共和 国公王法》等干系法律法例及公司规则的规则。这次东谈主员变动属于公司诡计过程 中的往往事项，不会对公司日常照管、坐褥诡计及偿债才能产生要紧不利影响。 上述东谈主事调养后，公司的处治结构合适干系法律法例及公司规则的规则。   红塔证券行为本次债券的受托照管东谈主，为充分保险债券投资东谈主的利益，履行 债券受托照管东谈主职责，在获悉干系事项后，实时与刊行东谈主进行了相通，字据《公 司债券刊行与往来照管主见》《可调养公司债券照管主见》《公司债券受托照管 东谈主执业举止准则》以及《受托照管条约》的研究规则及商定出具本临时受托照管 事务证明。红塔证券后续将密切柔软刊行东谈主对本次债券的本息偿付情况以绝顶他 对债券握有东谈主利益有要紧影响的事项，并严格履行债券受托照管东谈主职责。   特此提请投资者柔软本次债券的干系风险，并请投资者对干系事项作念出寥寂 判断。   （以下无正文）  （本页无正文，为《贵州燃气集团股份有限公司公设立行可调养公司债券第 五次临时受托照工作务证明（2025 年度）》之签章页）                   债券受托照管东谈主：红塔证券股份有限公司